Costul Creditelor Ipotecare Crește: Ce Aduc Deciziile BNM în 2026?
Anul 2026 aduce schimbări semnificative pentru piața creditelor ipotecare din Republica Moldova, având un impact direct asupra miilor de familii care dețin deja un credit, inclusiv prin programul „Prima Casă PLUS”, dar și asupra celor care intenționează să acceseze un astfel de împrumut. Banca Națională a Moldovei (BNM) a luat o serie de decizii care influențează direct costul lunar al ratelor și condițiile de creditare. cursul băncilor din Moldova este acum mai relevant ca oricând pentru a înțelege dinamica pieței.
Indicele de Referință și Ratele Dobânzilor – O Poveste în Creștere
Începând cu 1 iulie 2026, moldovenii cu credite ipotecare, fie prin „Prima Casă PLUS” sau alte credite în lei cu dobândă variabilă, au început să achite mai mult. Motivul? Majorarea indicelui de referință de către BNM, care a crescut de la 5,57% la 5,66%. Această modificare se reflectă în rata dobânzii, formată din indicele de referință plus o marjă fixă stabilită contractual. Este important de reținut că dobânda la creditele cu rată flotantă se actualizează de două ori pe an, la 1 ianuarie și 1 iulie, în funcție de indicele publicat de BNM.
Această majorare a indicelui de referință este o consecință directă a deciziei BNM din 18 iunie 2026 de a majora rata de bază aplicată principalelor operațiuni de politică monetară. Rata de bază a crescut la 7% anual, de la 6,5% anterior. De asemenea, rata dobânzii pentru creditele overnight a fost stabilită la 9% anual, iar pentru depozitele overnight la 5% anual, ambele fiind în creștere. Scopul acestor măsuri este clar: temperarea ritmului de creștere a prețurilor de consum și atenuarea presiunilor inflaționiste, conform BNM.
Noile Reguli de Creditare Responsabilă: Ce Trebuie Să Știe Împrumutații?
Dincolo de costuri, BNM a intervenit și la nivel de reglementare, impunând noi reguli de creditare responsabilă, intrate în vigoare din iunie 2026. Acestea limitează termenul maxim al creditelor ipotecare la 30 de ani. O altă prevedere crucială este legată de gradul de îndatorare: plățile lunare pentru toate împrumuturile consumatorului nu trebuie să depășească 40% din venitul net mediu lunar, calculat pe baza veniturilor din ultimele șase luni. Această măsură are ca scop protejarea consumatorilor de riscul supra-îndatorării.
Un Peisaj al Creditelor în Plină Expansiune
În ciuda sau, poate, chiar influențat de aceste schimbări, piața creditelor ipotecare din Moldova a cunoscut o creștere remarcabilă. Portofoliul total de credite ipotecare a sărit de la aproximativ 8,3 miliarde de lei la începutul anului 2021 la 27,4 miliarde de lei la sfârșitul primului trimestru din 2026. Valoarea medie a unui credit ipotecar a atins aproape 1,4 milioane de lei în 2026, cu o durată medie de aproximativ 22 de ani (266 de luni), în creștere față de 220 de luni în 2023.
Trimestrul doi din 2026 a marcat un record absolut, cu moldovenii contractând credite bancare în valoare de 8,4 miliarde de lei. Soldul total al creditelor bancare ale persoanelor fizice a ajuns la 51,2 miliarde de lei în același trimestru, echivalentul a aproximativ 14% din PIB. Aceste cifre subliniază nu doar apetitul pentru creditare, ci și importanța deciziilor BNM în modelarea viitorului financiar al Republicii Moldova. Este esențial ca fiecare decizie financiară să fie bine informată, având în vedere aceste dinamici ale pieței.